움직임 강도를 파악하는 거래량 관련 기술적 지표

움직임 강도를 파악하는 거래량 관련 기술적 지표

거래량 지표는 기술적 분석에서 핵심적인 도구로, 거래량을 분석하여 가격 움직임의 강도를 파악하는 데 도움을 줍니다. 거래량과 가격의 관계를 이해함으로써, 거래자는 금융상품의 수요 및 공급 역학에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이 글에서는 몇 가지 인기 있는 거래량 지표, 그들의 계산 방법 및 거래 전략에서의 활용에 대해 알아보겠습니다.

On-balance volume (OBV)

On-balance volume (OBV)는 가격 변동에 따라 거래량을 더하거나 빼면서 추세를 파악하는 지표입니다. OBV는 이전 거래일의 OBV 값에 현재 거래일의 거래량을 가격 움직임의 방향에 따라 더하거나 빼면서 계산됩니다.

• OBV = 이전 OBV + (현재 종가 > 이전 종가인 경우 현재 거래량) - (현재 종가 < 이전 종가인 경우 현재 거래량)

OBV가 상승하는 경우, 매수세가 많은 것으로 판단할 수 있습니다. 반대로, OBV가 하락하는 경우에는 매도세가 높은 것으로 해석할 수 있습니다. OBV는 추세 전환을 예측하는 데 도움을 줄 수 있는데, 가격이 상승하는 추세에서 OBV가 하락한다면 추세가 약화되고 있다는 신호로 받아들여질 수 있습니다.

하락 반전 신호 : 가격이 높은 고점이지만, OBV가 낮은 고점
OBV를 사용하여 지표와 가격 간의 발산을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 높은 고점을 찍지만 OBV가 낮은 고점을 찍으면, 추세가 약화되고 잠재적인 반전 신호일 수 있습니다.

Chaikin money flow (CMF)

Chaikin money flow (CMF)는 가격과 거래량 모두를 고려하여 자금의 유입과 유출을 측정하는 지표입니다. 이는 현재 기간의 거래량을 가격 움직임과 곱한 후, 전체 거래량으로 나눈 값을 이전 기간의 CMF 값에 더하여 계산됩니다.

• CMF = (Σ [(close - low) - (high - close)] / (high - low) * volume) / Σ volume

CMF가 0보다 크면 자금이 유입되고 있으며, 음수인 경우 자금이 유출되고 있다는 것으로 해석할 수 있습니다. 또한, CMF가 상승하는 경우 매수세가 높다는 것으로 받아들여질 수 있고, 하락하는 경우 매도세가 높다는 것으로 해석됩니다.

매수 : 현재 가격 > 양수 CMF && 저항선 돌파

CMF를 지지 및 저항 수준과 함께 사용하여 투자자들은 상승 돌파의 강도를 확인할 수 있습니다. 만약 가격이 양적 CMF 값과 함께 저항선을 돌파한다면, 이는 강력한 매수 압력이 존재하고 지속적인 상승이 가능할 수 있음을 시사합니다.

Money flow index (MFI)

Money flow index (MFI)는 현재 주가 동향과 거래량을 모두 고려하여, 주식의 매수 압력과 매도 압력의 강도를 측정하는 지표입니다. 주가가 상승하면서 거래량이 증가하는 경우 매수세가 높다는 것으로 해석할 수 있으며, 주가가 하락하면서 거래량이 증가하는 경우 매도세가 높다는 것으로 해석됩니다.

 

MFI는 다음과 같은 공식으로 계산됩니다.

• Typical price = (고가 + 저가 + 종가) / 3
• Money flow = Typical price * 거래량
• Positive money flow = 모든 상승 거래에서의 Money flow의 합
• Negative money flow = 모든 하락 거래에서의 Money flow의 합
• Money flow ratio = Positive money flow / Negative money flow
• MFI = 100 - (100 / (1 + Money flow ratio))

MFI는 0에서 100까지의 범위를 가지며, 보통 80 이상의 값은 과매수 상태를 나타내며, 20 미만의 값은 과매도 상태를 나타냅니다. 트레이더는 MFI를 사용하여 잠재적인 추세 반전을 확인하고, 추세를 확인하며, 가격과 지표 사이의 발산을 감지합니다.

MFI는 횡보 구간을 탐색하는 데에도 사용됩니다. 예를 들어, 주가가 일정한 범위 내에서 움직이는 동안 MFI가 50 근처를 유지하면, 시장은 횡보 중이며 자금의 유입과 유출이 비슷한 수준이라는 것을 나타냅니다. 따라서, MFI가 50 이상인 경우 매수세가 높다는 것으로 해석할 수 있고, MFI가 50 이하인 경우 매도세가 높다는 것으로 해석할 수 있습니다.

MFI를 활용한 예시로는 다음과 같은 것이 있습니다. MFI를 다른 기술적 지표와 함께 사용하여 거래 전략을 구성할 수 있습니다. 예를 들어, 추세 추종 지표인 이동평균선과 함께 MFI를 사용하여 추세 반전 신호를 탐지할 수 있습니다. 만약 주가가 상승 추세에서 하락하고 이동평균선을 아래로 돌파하면, 이는 추세 반전의 신호로 해석됩니다. 이때, MFI가 50 이하인 경우, 매도세가 높아져 추세 반전 신호가 더욱 강화될 수 있습니다.

MFI를 이용한 또 다른 예시로는 다음과 같은 것이 있습니다. MFI와 함께 다른 거래량 지표인 OBV를 사용하여 시장 심리를 파악할 수 있습니다. 예를 들어, OBV가 상승하면 자금이 유입되고 있다는 것을 의미하고, MFI가 50 이상인 경우 매수세가 높다는 것을 나타냅니다. 따라서, OBV가 상승하면서 MFI가 50 이상인 경우 매수 포지션을 고려할 수 있습니다. 반면, OBV가 하락하면서 MFI가 50 이하인 경우 매도 포지션을 고려할 수 있습니다.

매수 : MFI < 20, 매도 : MFI > 80

MFI는 시장에서 과매수 또는 과매도 조건을 파악하는 데 사용될 수 있습니다. MFI가 80 이상이 되면, 시장이 과매수 상태에 있다는 신호일 수 있으며, 트레이더는 단기적인 매도 포지션을 고려할 수 있습니다. 반대로, MFI가 20 이하로 떨어지면, 시장이 과매도 상태에 있다는 신호일 수 있으며, 트레이더는 단기적인 매수 포지션을 고려할 수 있습니다.

Accumulation/distribution line (ADL)

누적 분배선(ADL)은 가격과 거래량을 모두 고려하여 자금의 유입 또는 유출을 측정하는 누적 거래량 기반 지표입니다. 이는 현재 기간의 거래량을 자금 흐름 배수로 곱한 값을 이전 기간의 ADL 값에 더함으로써 계산됩니다. 상승하는 ADL은 매수 압력이 우세함을 나타내고, 하락하는 ADL은 매도 압력이 지속되고 있음을 시사합니다. 트레이더들은 ADL을 활용하여 추세의 방향성을 확인하거나, 발산을 포착하거나, 잠재적인 추세 반전을 발견합니다.

예를 들어, 가격이 상승하고 있는데 ADL이 상승하면 상승추세가 확인될 수 있습니다. 반면에, 가격이 하락하고 있고 ADL이 하락하면 하락추세가 확인될 수 있습니다.

누적 분배선(ADL)은 가격과 거래량을 모두 고려하여 자금의 유입 또는 유출을 측정하는 누적 거래량 기반 지표입니다. 이는 현재 기간의 거래량을 자금 흐름 배수로 곱한 값을 이전 기간의 ADL 값에 더함으로써 계산됩니다.

• ADL = 이전 ADL + (자금 흐름 배수 * 거래량)

상승하는 ADL은 매수 압력이 우세함을 나타내고, 하락하는 ADL은 매도 압력이 지속되고 있음을 시사합니다. 트레이더들은 ADL을 활용하여 추세의 방향성을 확인하거나, 발산을 포착하거나, 잠재적인 추세 반전을 발견합니다.

*추세 방향 확인
트레이더는 ADL을 이용해 추세의 방향을 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 상승하고 있는데 ADL이 상승하면 상승추세가 확인될 수 있습니다. 반면에, 가격이 하락하고 있고 ADL이 하락하면 하락추세가 확인될 수 있습니다.

Volume-weighted average price (VWAP)

Volume-weighted average price (VWAP)는 거래량 가중 평균 가격을 계산하는 일일 지표입니다. 각 기간의 가격과 거래량의 곱의 합을 해당 기간의 총거래량으로 나눈 것입니다. VWAP는 기관 트레이더들이 자신의 거래를 시장에 대한 실행 성능의 기준으로 삼는 데 자주 사용됩니다. 또한 소매 트레이더들이 자신의 거래 진입 및 청산 포인트를 식별하는 데 사용됩니다. VWAP가 가격보다 높으면 자산이 고평가 되었다는 것을 나타낼 수 있으며, VWAP가 가격보다 낮으면 자산이 저평가되었다는 것을 나타낼 수 있습니다.

VWAP를 일중 거래에서 동적인 지지와 저항선으로 사용할 수 있습니다. 만약 가격이 VWAP 위에 있다면, 이것은 지지선으로 작용할 수 있으며 트레이더는 매수 포지션을 고려할 수 있습니다. 반면, 가격이 VWAP 아래에 있다면, 이것은 저항선으로 작용할 수 있으며 트레이더는 매도 포지션을 고려할 수 있습니다.

Volume-weighted average price (VWAP)는 거래량 가중 평균 가격을 계산하는 일일 지표입니다. 각 기간의 가격과 거래량의 곱의 합을 해당 기간의 총 거래량으로 나눈 것입니다.

• VWAP = Σ (price * volume) / Σ volume

VWAP는 기관 트레이더들이 자신의 거래를 시장에 대한 실행 성능의 기준으로 삼는 데 자주 사용됩니다. 또한 소매 트레이더들이 자신의 거래 진입 및 청산 포인트를 식별하는 데 사용됩니다. VWAP가 가격보다 높으면 자산이 고평가 되었다는 것을 나타낼 수 있으며, VWAP가 가격보다 낮으면 자산이 저평가되었다는 것을 나타낼 수 있습니다. 트레이더들은 종종 VWAP를 다른 기술적 지표와 함께 사용하여 거래 전략을 강화합니다.

 

매수 : 가격 > VWAP, 매도 : 가격 < VWAP
VWAP를 일중 거래에서 동적인 지지와 저항선으로 사용할 수 있습니다. 만약 가격이 VWAP 위에 있다면, 이것은 지지선으로 작용할 수 있으며 트레이더는 매수 포지션을 고려할 수 있습니다. 반면, 가격이 VWAP 아래에 있다면, 이것은 저항선으로 작용할 수 있으며 트레이더는 매도 포지션을 고려할 수 있습니다.

 

거래량 지표는 가격 움직임의 강도와 시장의 수급과 수요 역학에 대한 소중한 정보를 제공하여 기술적 분석에서 중요한 역할을 합니다. 거래량 지표를 거래 전략에 통합함으로써, 트레이더는 시장 심리에 대한 보다 깊은 이해를 얻을 수 있으며, 잠재적인 추세 반전을 발견하고, 추세의 방향을 확인할 수 있습니다.