[장타][기법] 적립식 분할 투자 : Dollar Cost Averaging (DCA)

[장타][기법] 적립식 분할 투자 : Dollar Cost Averaging (DCA)

DCA (Dollar Cost Averaging)는 무엇인가?

DCA (Dollar Cost Averaging)는 가격에 관계없이 일정 기간 동안 정기적으로 목표 상품에 동일한 금액을 투자합니다. DCA를 사용함으로써, 투자자들은 1 주식이나 코인 당 평균 매수 단가를 낮추고 포트폴리오에 대한 변동성의 영향을 줄일 수 있습니다. 사실, 이 전략은 시장이 최고의 가격으로 매수하도록 시도하는 데 필요한 노력을 제거합니다.

• DCA(Dollar Cost Averaging)는 상품 가격에 관계없이 정기적으로 같은 양의 돈을 체계적으로 투자하는 관행입니다.
• DCA (Dollar Cost Averaging)는 가격 변동성의 전반적인 영향을 줄이고 주당 평균 비용을 낮출 수 있습니다.
• 위아래 시장에서 정기적으로 매수함으로써, 투자자들은 더 낮은 가격에 더 많은 주식을 구매하고 더 높은 가격에 더 적은 주식을 매수할 수 있습니다.
• DCA (Dollar Cost Averaging)는 잠재적으로 더 높은 가격으로 시기가 좋지 않은 일시불 투자를 방지하는 것을 목표로 합니다.

일반적으로 투자는 어려울 수 있습니다. 가장 적절한 순간에 매수하는 것은 시장을 시도하는 경험 많은 투자자들조차도 부족할 수 있습니다. 그래서 DCA, 분할 매수는 불확실한 시장에 더 쉽게 대처할 수 있는 전략입니다. 

 

본 글에서는 DCA (Dollar Cost Averaging)는에 대한 장점 및 동작 방식, 장점 및 한계, 장점 및 적용 시 필요한 사항에 대해 설명하도록 하겠습니다.

 

DCA (Dollar Cost Averaging) 동작방식

DCA(Dollar Cost Averaging)는 정규 일정(예: 주간, 격주, 월간)에 정해진 양의 자본을 선택한 자산에 할당하는 원칙에 따라 운영됩니다. 예를 들어, 비트코인을 사기 위해 매주 월요일에 100달러 씩 매수하는 것입니다. 이것은 자산의 평균 구매 비용을 평준화함으로써 가격 변동의 영향을 최소화하기 위해 수행됩니다. 일시불로 구매하는 대신, 사용자는 정기적으로 분배되는 더 적은 금액으로 자금을 나눕니다.

DCA(Dollar Cost Averaging) 동작 방식 예

보통 아래 사항에 대해 결정이 필요 합니다.

• 시간 간격 : 매수 간격
• 매수 금액 : 매수할 금액
• 최대 매수 금액 : 최대한 매수 가능한 금액
• 익절 비율 : 이익에 대한 DCA를 종료할 가격 비율
• 손절 비율 : 큰 손실 방지를 위한 DCA를 종료할 가격 비율

 

DCA (Dollar Cost Averaging) 장점

• DCA(Dollar Cost Averaging)는 투자에 지출하는 평균 금액을 낮출 수 있습니다.
• 시간이 지남에 따라 부를 쌓기 위해 정기적으로 투자하는 관행을 강화합니다.
• 이 방식은 자동으로 할 수 있으며 당신의 손에서 언제 투자해야 하는지에 대한 우려를 가질 수 있습니다.
• 가격이 이미 상승했을 때만 구매하는 것과 같은 시장 타이밍의 함정을 제거합니다.
• 당신이 이미 시장에 있고 이벤트가 더 높은 가격을 보낼 때 구매할 준비가 되었는지 확인할 수 있습니다.
• 이 방식은 당신의 투자에서 감정을 빼앗고 잠재적으로 포트폴리오의 수익을 손상시키는 것을 방지합니다.

 

DCA (Dollar Cost Averaging) 단점

이 방식의 단점은 시장이 시간이 지남에 따라 상승하는 경향이 있다는 것이다. 이것은 당신이 더 일찍 일시불을 투자한다면, 일정 기간 동안 투자된 적은 금액보다 더 잘할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 일시불은 시장의 상승 추세의 결과로 장기적으로 더 나은 수익을 제공할 것이다.

또한, 좋은 투자를 식별하는 것을 대신할 수 없습니다. 그러나 DCA(Dollar Cost Averaging)는 모든 투자 위험에 대한 해결책은 아닙니다. 수동적인 달러 비용 평균 접근 방식을 선택하더라도 좋은 투자를 식별하고 연구를 수행해야 합니다. 만약 당신이 식별한 투자가 나쁜 선택으로 판명된다면, 당신은 잃어버린 투자에만 꾸준히 투자할 것입니다.

또한, 수동적인 접근 방식을 채택함으로써, 당신은 변화하는 환경에 반응하지 않을 것입니다. 투자 환경이 변화함에 따라, 접근 방식을 재고하고 싶은 투자에 대한 새로운 정보를 얻을 수 있습니다.

 

DCA (Dollar Cost Averaging) 적용

유의 사항

• DCA(Dollar Cost Averaging)는 가격이 오르락내리락하는 특정 기간 동안 투자를 구매하는 방법으로 잘 작동한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 가격이 지속적으로 상승하면, 달러 비용 평균을 사용하는 사람들은 결국 더 적은 주식을 사게 됩니다. 
• 이 전략은 시장 가격 하락의 위험으로부터 투자자들을 보호할 수 없습니다. 많은 장기 투자자들의 전망과 마찬가지로, 이 전략은 가격이 때때로 떨어질 수 있지만 궁극적으로 상승할 것이라고 가정한다.
• 이 전략을 사용하여 회사의 세부 사항을 조사하지 않고 개별 주식을 사는 것도 해로울 수 있다. 그렇지 않으면 투자자가 구매를 중단하거나 포지션을 종료할 때 더 많은 주식을 계속 구매할 수 있기 때문입니다.
• 정보가 부족한 투자자들에게, 이 전략은 개별 주식이 아닌 인덱스 펀드를 사는 데 사용될 때 훨씬 덜 위험하다. 
• 달러 비용 평균 전략을 사용하는 투자자들은 일반적으로 시간이 지남에 따라 투자의 비용 기반을 낮출 것이다. 더 낮은 비용 기반은 가격이 하락하고 가격이 상승하는 투자에 더 큰 이익을 창출하는 투자에 대한 손실을 줄일 것이다.

응용할 수 있는 방식

• 종료 이익 가격 또는 이익률(TakeProfit %) : 이익을 취하고 DCA를 종료할 가격 또는 이익률
• 가격 하락 시 추가적인 매수(Step of Extra Order %) :  가격이 몇 퍼센트 하락 시 추가 매수 하는 가격 비율
• 추가적인 매수 시 매수할 수 있는 최대 개수(Max Count of Extra Orders %)
• 마틴게일(Martingale) 방식 : 각각의 새로운 주문에 대한 승수 (경험이 풍부한 거래자에게만 고위험 옵션)
• MACD / RSI / Bollinger Signal : 보조 지표에서 제공하는 타이밍에 매수

 

[참고]

• Investopedia, Dollar-Cost Averaging
• Investopedia, Dollar-Cost Averaging : Pros and Cons
• Crypto.com, How does dollar cost averaging work?
• CryptoHopper, DCA
• The Motley Fool, What is Dollar-Cost Averaging?
• TradeSanta, What is a DCA Trading Bot?